在當(dāng)前存款利率下行，理財(cái)又“買啥啥不行”的背景下，不少消費(fèi)者把目光轉(zhuǎn)向了大額存單或定期存款，但大額存單一單難求，動(dòng)輒起存門檻20萬(wàn)元；定期存款雖鎖定高利率，但一旦用錢提前支取，利息又“回到解放前”。

北京商報(bào)記者注意到，或正是基于消費(fèi)者的這一流動(dòng)性需求，微眾銀行近期多次對(duì)旗下可質(zhì)押存單產(chǎn)品進(jìn)行推廣營(yíng)銷。

(資料圖片)

何為可質(zhì)押存單

這款最高年利率3.35%的存款產(chǎn)品，是由微眾銀行推出的可質(zhì)押存單，這其實(shí)是一款定期存款。北京商報(bào)記者體驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，該產(chǎn)品50元起存，當(dāng)日存入即可起息，產(chǎn)品期限包括3年期和5年期，對(duì)應(yīng)年利率分別為3.25%、3.35%。

根據(jù)頁(yè)面說明，該產(chǎn)品支持提前支取，按支取日銀行掛牌活期存款利率計(jì)息。同時(shí)存滿60天后，如需臨時(shí)用錢也可選擇質(zhì)押貸款，貸款年利率為3.9%。

為什么要叫“可質(zhì)押存單”？微眾銀行解釋，這一存單比起普通的定期存款，還額外提供了一個(gè)備選服務(wù)，叫質(zhì)押貸。如果遇到臨時(shí)急需用錢的情況，在App上就可以向微眾銀行快速地借到一筆錢拿去周轉(zhuǎn)、應(yīng)急，借到的錢次日就可以還回去，而自己的錢還在銀行里生息，不影響自己定期存款到期的利息。

以存入10萬(wàn)元的5年期定期存款為例，年利率3.35%，存入5個(gè)月(151天)后，提前取出5萬(wàn)元周轉(zhuǎn)365天，算上提前取出本息和剩余到期本息，最終到期所得108437.92元，但若采用可質(zhì)押存單的方式，扣除365天的貸款利率，最終到期所得114772.9元，較普通定期存款多得6334元。

簡(jiǎn)單看，這一產(chǎn)品對(duì)于消費(fèi)者來說，最大用處其實(shí)是流動(dòng)性管理，鎖住高息的同時(shí)，中途如果急需用錢，可以采取質(zhì)押貸款的方式變現(xiàn)，一定程度上能避免損失大筆的定存利息。

“存款質(zhì)押貸款確實(shí)是有需求場(chǎng)景的，有人存款的時(shí)候不知道會(huì)不會(huì)有急用錢的事項(xiàng)，那么可以選擇這種方式，等于加了‘保險(xiǎn)’。”浙江大學(xué)國(guó)際聯(lián)合商學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟(jì)與金融創(chuàng)新研究中心聯(lián)席主任、研究員盤和林評(píng)價(jià)道。

厚雪研究首席研究員于百程同樣稱，微眾銀行將定期存款和存單質(zhì)押貸款相結(jié)合，通過合規(guī)前提下的產(chǎn)品創(chuàng)新，一定程度上解決了儲(chǔ)戶存款的高收益+高流動(dòng)性的痛點(diǎn)，有利于提升存款的吸引力。而對(duì)銀行來說，存款質(zhì)押貸款的風(fēng)險(xiǎn)也比較可控，主要是如何做好產(chǎn)品便利化、合規(guī)營(yíng)銷和流動(dòng)性的管理。

適合哪些人群

保本保息還能靈活用錢？不少消費(fèi)者收到微眾銀行發(fā)出的營(yíng)銷文章后，也向北京商報(bào)記者提出疑問，這一可質(zhì)押存單真的有那么好嗎？值得買嗎？又要注意哪些問題？

目前，微眾銀行可質(zhì)押存單3年期利率3.25%、5年期利率3.35%，產(chǎn)品保本保息；當(dāng)消費(fèi)者急需用錢時(shí)，可以把存單質(zhì)押給微眾銀行獲得貸款，質(zhì)押貸款年利率（單利）3.9%，可以貸存單本金的90%，個(gè)人存單質(zhì)押貸款最高可借額度20萬(wàn)元，最長(zhǎng)可借1年。

存單質(zhì)押貸款其實(shí)并非新產(chǎn)品，此前主要是傳統(tǒng)商業(yè)銀行在推，早在2007年，原銀監(jiān)會(huì)也發(fā)布過《個(gè)人定期存單質(zhì)押貸款辦法》，對(duì)存單質(zhì)押貸提出監(jiān)管要求；另在2021年前后，微眾銀行和百信銀行（目前已停售）等也推出存款質(zhì)押貸產(chǎn)品，不過整體年利率較現(xiàn)在更高一些。

業(yè)內(nèi)認(rèn)為，相較于傳統(tǒng)商業(yè)銀行的存單質(zhì)押貸款，互聯(lián)網(wǎng)銀行的存單質(zhì)押貸全線上操作，無需去銀行網(wǎng)點(diǎn)，流程簡(jiǎn)便，也不會(huì)出現(xiàn)假存單等問題。

互聯(lián)網(wǎng)銀行推出這一產(chǎn)品也有其背景原因。正如易觀分析金融行業(yè)高級(jí)咨詢顧問蘇筱芮分析，彼時(shí)民營(yíng)銀行正處在智能存款整頓期，銀行試圖推出此類功能來為客戶提供更多資金方面的流動(dòng)性，從現(xiàn)在的可質(zhì)押存單跟當(dāng)時(shí)的產(chǎn)品對(duì)比來看，本質(zhì)上并無太大區(qū)別。在她看來，這一特色存款主要適合手頭有閑錢，但又擔(dān)心自身未來資金流動(dòng)性不確定的消費(fèi)者購(gòu)買。

“微眾銀行的存單質(zhì)押貸款滿足了貸款監(jiān)管要求，比如個(gè)人貸款的利率、貸款比例和金額限制等?！庇诎俪踢M(jìn)一步指出，可質(zhì)押存單要做到兩個(gè)前提，才會(huì)更受儲(chǔ)戶的歡迎。一是線上化、便利化的操作，質(zhì)押貸款需要可以隨時(shí)還款，如果操作麻煩，對(duì)儲(chǔ)戶的吸引力就弱；二是貸款利率和存款利率比較接近，這樣使得儲(chǔ)戶周轉(zhuǎn)資金的成本不高，存款收益才能得以保障。

由于個(gè)人貸款有20萬(wàn)元金額等限制，于百程認(rèn)為，微眾銀行這一可質(zhì)押存單產(chǎn)品對(duì)于熟悉線上操作、存款金額不太高的人群，將會(huì)更具有吸引力。

應(yīng)明示貸款風(fēng)險(xiǎn)

可質(zhì)押存單雖香，但也有問題需要注意。即在質(zhì)押貸款期間，消費(fèi)者貸款利率其實(shí)是高于存款利率的，也就是說這一期間消費(fèi)者收益將是虧損狀態(tài)。

另外因操作涉及到貸款，在業(yè)內(nèi)看來，一旦貸款批下來后會(huì)上征信，而征信只顯示負(fù)債，不顯示資產(chǎn)，因此消費(fèi)者個(gè)人的負(fù)債額增加，也不利于再在其他銀行貸款。

在于百程看來，對(duì)于攬儲(chǔ)壓力比較大，同時(shí)技術(shù)能力比較強(qiáng)的互聯(lián)網(wǎng)銀行，可質(zhì)押存單應(yīng)該是比較有吸引力的產(chǎn)品。但在營(yíng)銷上，可質(zhì)押存單因?yàn)樯婕按尜J兩款產(chǎn)品，銀行需要對(duì)產(chǎn)品性質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)做充分的說明，比如若貸款周轉(zhuǎn)資金需要的時(shí)間比較長(zhǎng)，可能會(huì)抹掉存款端收益。

蘇筱芮同樣認(rèn)為，銀行宣傳存款保本保息無可厚非，但應(yīng)當(dāng)向金融消費(fèi)者講清楚存款跟貸款是兩個(gè)不同的產(chǎn)品，向消費(fèi)者提供貸款利息試算等基本提示。

“我認(rèn)為應(yīng)該向消費(fèi)者說清楚可質(zhì)押存單的實(shí)質(zhì)，因?yàn)榇鎲蔚拇婵顦I(yè)務(wù)和存單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)實(shí)際上是兩個(gè)業(yè)務(wù)，這里存在兩個(gè)問題：一般貸款業(yè)務(wù)比存單的利率要高，所以和取回現(xiàn)金不同，一般會(huì)需要支付費(fèi)用，這樣存款獲取利息的目的沒有達(dá)成，反而侵蝕本金；另一個(gè)問題是，存款一般是沒有風(fēng)險(xiǎn)的，國(guó)家也兜底50萬(wàn)，但萬(wàn)一有風(fēng)險(xiǎn)，如果存款價(jià)值不足以清償，最終也會(huì)回歸到貸款人手上。這里就要注意，質(zhì)押貸款是否會(huì)進(jìn)入征信而影響自己的信用。故而，保本保息的宣傳欠缺合理性，銀行也應(yīng)該對(duì)風(fēng)險(xiǎn)作出提示，尤其是征信記錄層面的影響?！北P和林說道。

蘇筱芮則稱，將存款以及存款質(zhì)押后的貸款產(chǎn)品打包后售賣，發(fā)展至今并沒有太大突破點(diǎn)，其他銀行不一定跟進(jìn)，主要有三個(gè)方面：一是假設(shè)一位消費(fèi)者存了3年期的存款，利率3.25%，但貸款利率3.9%，高于存款，那么按照一些銀行存款的規(guī)則，金融消費(fèi)者可以直接把未到期的3年存款取出來，哪怕利息全損，也會(huì)比再借貸款劃算；二是在當(dāng)今貸款利率水平普遍較低的情況下，一些資質(zhì)較好的無需用到所謂的“質(zhì)押”即可獲取資金，又或者一些小微經(jīng)營(yíng)者通過申請(qǐng)大行的個(gè)人經(jīng)營(yíng)抵押快貸等產(chǎn)品，利率跟額度與民營(yíng)銀行相比具有顯著優(yōu)勢(shì)；三是此前一些將存款跟貸款產(chǎn)品不當(dāng)“搭售”的行為涉嫌誘導(dǎo)，侵害到金融消費(fèi)者的權(quán)益，同時(shí)也損害了銀行口碑。

針對(duì)可質(zhì)押存單相關(guān)產(chǎn)品問題，北京商報(bào)記者向微眾銀行方面進(jìn)行采訪，但截至發(fā)稿，未收到回應(yīng)。

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