財聯(lián)社12月1日訊（記者 王宏）今日中國銀保監(jiān)會辦公廳下發(fā)《關(guān)于開展養(yǎng)老保險公司商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)試點(diǎn)的通知》（以下簡稱“通知”），決定自2023年1月1日起，允許四家專業(yè)商業(yè)養(yǎng)老險公司，在全國10個?。ㄊ校╅_展為期一年的商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)試點(diǎn)。

銀保監(jiān)會表示，商業(yè)養(yǎng)老金定位普惠性、創(chuàng)新性，是第三支柱養(yǎng)老保險組成部分，對個人養(yǎng)老金制度發(fā)展具有支持補(bǔ)充作用。四家參與試點(diǎn)的養(yǎng)老保險公司各有所長，可以探索適合國情的養(yǎng)老金融發(fā)展路徑。

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商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)可以向客戶提供養(yǎng)老賬戶管理、養(yǎng)老規(guī)劃、資金管理、風(fēng)險管理等服務(wù)。業(yè)內(nèi)專家表示，商業(yè)養(yǎng)老金雖然沒辦法享受稅收優(yōu)惠，但可突破個人養(yǎng)老金每年12000元額度限制，通過產(chǎn)品制與賬戶制結(jié)合，通過一攬子服務(wù)，幫助居民做好養(yǎng)老資產(chǎn)配置和風(fēng)險保障安排。專家還指出，通過商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，養(yǎng)老險公司可以避開純粹產(chǎn)品收益率層面的競爭，與個人養(yǎng)老金其他參與者差異化競爭。

在十省市試點(diǎn)商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù) 四家養(yǎng)老險公司入圍

《通知》指出，自2023年1月1日起，在北京市、上海市、江蘇省、浙江省、福建省、山東省、河南省、廣東省、四川省、陜西省等10個?。ㄊ校╅_展商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)試點(diǎn)。試點(diǎn)期限暫定一年。

值得注意的是，目前有9家專業(yè)的養(yǎng)老保險公司，但此次入圍商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)試點(diǎn)的僅4家，分別為中國人民養(yǎng)老保險公司、中國人壽養(yǎng)老保險公司、太平養(yǎng)老保險公司以及國民養(yǎng)老保險公司。

銀保監(jiān)會表示，養(yǎng)老保險公司是我國企業(yè)（職業(yè)）年金基金管理市場的主要參與者，長期開展企業(yè)（職業(yè)）年金基金受托管理、投資管理，并積極參與了基本養(yǎng)老保險基金投資管理，四家參與試點(diǎn)的養(yǎng)老保險公司在資本實(shí)力、業(yè)務(wù)渠道、經(jīng)營管理等方面各有特點(diǎn)，有利于發(fā)揮養(yǎng)老保險公司在養(yǎng)老資金管理、風(fēng)險管理等方面專長，以及長期參與我國多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系發(fā)展所積累的豐富經(jīng)驗，探索適合我國國情的養(yǎng)老金融發(fā)展路徑。

《通知》要求，參與試點(diǎn)公司應(yīng)建立完善的商業(yè)養(yǎng)老金信息系統(tǒng)，確保具備與業(yè)務(wù)需求相適應(yīng)的處理能力，能夠高效、穩(wěn)定地支持商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)賬戶管理、產(chǎn)品管理、信息披露、客戶服務(wù)等，加強(qiáng)客戶信息保護(hù)，健全網(wǎng)絡(luò)安全防護(hù)體系。同時，公司可在試點(diǎn)區(qū)域內(nèi)不設(shè)分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，但應(yīng)具備與業(yè)務(wù)發(fā)展相適應(yīng)的服務(wù)能力。

銀保監(jiān)會表示，商業(yè)養(yǎng)老金定位于面向廣大人民群眾的普惠性、創(chuàng)新性個人商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)，是第三支柱養(yǎng)老保險的組成部分，對個人養(yǎng)老金制度發(fā)展具有支持和補(bǔ)充的作用。

中國政法大學(xué)商學(xué)院資本金融系教授、博士生導(dǎo)師胡繼曄對財聯(lián)社記者表示，當(dāng)前已經(jīng)進(jìn)入到個人養(yǎng)老金的時代，第三支柱將對我們的個人養(yǎng)老，特別對年輕人的養(yǎng)老焦慮起到很好的治愈作用。

突破12000額度限制 商業(yè)養(yǎng)老金可提供差異化、專業(yè)化服務(wù)

商業(yè)養(yǎng)老金，是養(yǎng)老保險公司經(jīng)營的新型商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)，主要依托保險經(jīng)營規(guī)則創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，向客戶提供養(yǎng)老賬戶管理、養(yǎng)老規(guī)劃、資金管理、風(fēng)險管理等服務(wù)。

銀保監(jiān)會表示，商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)有著六大特點(diǎn)，一是賬戶與產(chǎn)品相結(jié)合。二是建立鎖定養(yǎng)老賬戶與持續(xù)養(yǎng)老賬戶的雙賬戶組合，兼顧鎖定養(yǎng)老資金長期投資和個人不同年齡階段流動性的雙重需要。

三是產(chǎn)品設(shè)計以積累養(yǎng)老金為主要功能，支持個人長期持續(xù)積累養(yǎng)老資金，并可提供一定的身故、意外傷害等附加風(fēng)險保障。四是強(qiáng)化風(fēng)險管控。五是提供定額分期、定期分期、長期（終身）年金化領(lǐng)取等多種領(lǐng)取安排。六是提供包括收支測算、需求分析、資產(chǎn)配置等養(yǎng)老規(guī)劃服務(wù)，協(xié)助客戶管理好生命周期內(nèi)的養(yǎng)老風(fēng)險。

商業(yè)養(yǎng)老金與個人養(yǎng)老金有何區(qū)別？普華永道中國金融行業(yè)管理咨詢合伙人周瑾對財聯(lián)社記者表示，個人養(yǎng)老金最大的“賣點(diǎn)”是稅收優(yōu)惠，但受限于每年12000元的額度。商業(yè)養(yǎng)老金的優(yōu)勢在于，它是產(chǎn)品制和賬戶制相結(jié)合，養(yǎng)老保險公司可以提供一攬子服務(wù)，包括養(yǎng)老規(guī)劃、資金管理、風(fēng)險管理等，幫助居民做好養(yǎng)老資產(chǎn)配置和風(fēng)險保障安排。雖然沒辦法享受稅優(yōu)，但商業(yè)養(yǎng)老金可以通過差異化服務(wù)和專業(yè)服務(wù)與個人養(yǎng)老金競爭。

銀保監(jiān)會也做出了詳細(xì)解釋，稅收優(yōu)惠方面，個人參與商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，不享受相關(guān)個人所得稅稅收優(yōu)惠政策。參與門檻方面，在中國境內(nèi)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險的勞動者，可以參加個人養(yǎng)老金制度。年滿18周歲的個人可與養(yǎng)老保險公司簽訂商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)相關(guān)合同，通過商業(yè)養(yǎng)老金賬戶長期積累養(yǎng)老金。

此外，個人養(yǎng)老金資金賬戶用于購買符合規(guī)定的銀行理財、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金等金融產(chǎn)品。商業(yè)養(yǎng)老金客戶可選擇購買養(yǎng)老保險公司提供的多種商業(yè)養(yǎng)老金產(chǎn)品。

周瑾還表示，養(yǎng)老金融是一個大市場，除了個人養(yǎng)老金制度覆蓋的人群，還有很多人群有養(yǎng)老金融的需求。面對這些需求，保險公司尤其是專業(yè)的養(yǎng)老保險公司大有可為。通過商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，養(yǎng)老險公司可以避開純粹產(chǎn)品收益率層面的競爭，而是通過長期養(yǎng)老金融規(guī)劃和專業(yè)的一攬子服務(wù)來差異化競爭，這也是保險業(yè)更容易發(fā)力的地方。

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