快資訊：泛海控股1.34億境外美元債展期；當(dāng)代科技持股被輪候凍結(jié)|債市公告精選（3月24日）

來源：英為財情時間：2023-03-24 10:03:04

【泛?？毓桑?.34億元境外美元債進一步延期至2023年6月23日前支付】

3月23日，泛?？毓晒煞萦邢薰荆ㄒ韵潞喎Q“泛?？毓伞保┌l(fā)布關(guān)于境外全資附屬公司發(fā)行境外美元債券的進展公告。

公告稱其原計劃將發(fā)行的其中一筆美元債剩余本金約1.34億美元延期至2023年3月23日前兌付，但考慮到目前流動性安排和資產(chǎn)優(yōu)化處置進展，上述債券未能如期于2023年3月23日兌付。公司將籌集資金爭取盡快支付這一筆美元債截止到2023年3月23日的利息，并計劃將其進一步延期至2023年6月23日前兌付。

(相關(guān)資料圖)

點評：企業(yè)預(yù)警通顯示，泛海控股目前存量債3只，規(guī)模22億元，均將在一年內(nèi)到期。公司目前共有6只債券處于展期中，余額22.46億元。

泛?？毓勺罱淮蝹鶆?wù)違約在2021年12月28日，債券“19泛控02（SZ112995）”因展期未獲得持有人通過，發(fā)生違約，違約金額本息5.38億。2021年以來，泛?？毓晒舶l(fā)生4次債務(wù)違約，其中3次為回售違約，一次本息違約，違約金額達21.24億元。

根據(jù)東方金城，泛?？毓勺钚聜鶆?wù)信用評級為C級。評級原因為公司流動性極為緊張，已存在大規(guī)模債務(wù)逾期，部分債券已到期未償付，公司 2021年審計報告提示與持續(xù)經(jīng)營相關(guān)的重大不確定性。

截至2022年三季報，泛?？毓煽偁I業(yè)收入88.73億元，同比減少37.06%，總負債969.03億元，其中流動負債864.50億元，一年內(nèi)非流動負債347.15億元，賬面貨幣資金僅27.07億元，速動比率僅18.86%，資金流非常緊張。

業(yè)績方面，公司持續(xù)虧損，2021年大虧112.55億元，2022年前三季度再虧22.40億元。近兩年虧損近135億元。同時，公司負債率也逐年遞增，截至2022年9月30日，資產(chǎn)負債率達89.02％，創(chuàng)下新高，遠高于行業(yè)的平均水平。

同時，由于資金鏈緊張，公司接連出現(xiàn)未能償付到期債務(wù)情形，債券違約、訴訟、仲裁、資產(chǎn)凍結(jié)等事件頻發(fā)。自2021年起，因未按時履行法律義務(wù)，泛海控股被法院強制執(zhí)行了7樁案件，被執(zhí)行總金額達61.36億元。

【武漢當(dāng)代科技：股份被輪候凍結(jié)且近期存在被執(zhí)行記錄、子公司未按時兌付票據(jù)本息】

3月23日，武漢當(dāng)代科技產(chǎn)業(yè)集團股份有限公司（以下簡稱“當(dāng)代科技”）公告，公司的控股子公司當(dāng)代國際投資有限公司所發(fā)行的票息率為9.0%的DANDAI903/07/23本息未能按時完成兌付。

根據(jù)2023年票據(jù)的條款，該票據(jù)由當(dāng)代國際投資發(fā)行，武漢當(dāng)代科技產(chǎn)業(yè)集團股份有限公司提供擔(dān)保，票據(jù)上的所有未償付本金金額（2億美元）以及應(yīng)計和未付利息將于2023年3月7日到期應(yīng)付。鑒于當(dāng)代國際投資目前的流動資金狀況，不會在到期日支付應(yīng)付金額。未能按時付款構(gòu)成該票據(jù)項下的違約事件。

公司同時公告，2023年3月8日，公司所持人福醫(yī)藥集團股份公司全部股份被法院輪候凍結(jié)。同日，當(dāng)代科技所持武漢當(dāng)代明誠文化體育集團股份有限公司10,961,000股公司股份被法院輪候凍結(jié)。

點評：當(dāng)代科技財務(wù)信息僅披露至2021年三季報，公司營業(yè)總收入193.47億元，歸母凈利潤2.63億，同比減少41.79%，總負債639.47億元，其中流動性負債367.84億元，一年內(nèi)到期非流動負債63.35億元。資產(chǎn)負債率66.39%，賬面貨幣資金65.46億元。

根據(jù)大公國際，當(dāng)代科技最近債務(wù)信用評級為C級。

當(dāng)代科技最近一筆債務(wù)違約在2022年12月27日，當(dāng)時公司公告，截至公告日，發(fā)行人未能支付“H19當(dāng)代3”1.5億元的回售本金及2021年12月27日至2022年12月26日期間的全額利息，合計金額20,250.00萬元。

根據(jù)企業(yè)預(yù)警通，武漢當(dāng)代科技目前有4只債券處于展期中，歷史違約9只債券，違約金額40.74億元。截至最新，公司存量債券8只，規(guī)模43.8億元，一年內(nèi)到期債券2只，規(guī)模15億元。

【荊門農(nóng)商行：拒贖二級資本債】

3月23日，荊門農(nóng)商行發(fā)布公告，決定不行使“18荊門農(nóng)商二級”贖回選擇權(quán)，未贖回部分票息5.3%，發(fā)行總額2億元。

點評：該筆債券發(fā)行于2018年4月25日，為5+5年期固定利率債券，第5年末附發(fā)行人贖回選擇權(quán)。距離第一個5年期還剩1個月的時間，荊門農(nóng)商行即發(fā)布拒贖公告。這也是進入2023年以來，繼營口銀行、九江銀行、煙臺農(nóng)商行、安徽太和農(nóng)商行不行使贖回選擇權(quán)后，第五家不行使贖回選擇權(quán)的銀行，也是進入3月來的第四家。

二級資本債是商業(yè)銀行重要的資本補充工具，發(fā)行期限通常為10年，并附有帶前提條件的發(fā)行人贖回權(quán)，即發(fā)行人在有關(guān)監(jiān)管機構(gòu)批準的前提下有權(quán)按面值部分或者全部贖回該種債券。贖回二級資本債對于商業(yè)銀行的經(jīng)營情況及市場充足率指標有嚴格要求，不贖回二級債則暴露出了銀行資本充足率等方面的困境。

按監(jiān)管要求，國內(nèi)非系統(tǒng)性重要性銀行需滿足核心一級資本充足率、一級資本充足率及資本充足率分別不低于7.5%、8.5%和10.5%的標準。根據(jù)企業(yè)預(yù)警通，荊門農(nóng)商行的三大指標分別為9.22%、9.22%和12.55%，雖滿足監(jiān)管要求，但不及行業(yè)平均水平（10.64%，12.21%，15.09%）。

【交易商協(xié)會：對寧鄉(xiāng)城投、柳州東投、開封文旅、郴州百福予以自律處分】

3月23日，中國銀行間市場交易商協(xié)會公告，郴州市百福投資集團有限公司（簡稱“郴州百福”）、開封市文化旅游投資集團有限公司（簡稱“開封文旅”）作為債務(wù)融資工具發(fā)行人，未及時披露2022年第三季度財務(wù)報表。根據(jù)銀行間債券市場相關(guān)自律規(guī)定，接受交易商協(xié)會誡勉談話。

同日，寧鄉(xiāng)市城市建設(shè)投資集團有限公司（簡稱“寧鄉(xiāng)城投”）因存在違反銀行間債券市場相關(guān)自律管理規(guī)則的行為接受誡勉談話，3月22日，廣西柳州市東城投資開發(fā)集團有限公司（簡稱“柳州東投”）因涉嫌違法違規(guī)行為，同樣受到交易商協(xié)會的處分。

點評：經(jīng)財聯(lián)社梳理，上述四家城投公司中，郴州百福、開封文旅的最新體評級為AA，寧鄉(xiāng)城投、柳州東投的最新評級為AA+。中誠信國際對柳州東投的評級展望為負面。

值得注意的是，上述企業(yè)多因募集資金未按約定使用受交易商協(xié)會警告，或為其資金流動性缺乏的信號。

（詳情參見：https://api3.cls.cn/share/article/1302767）

【嘉興高新集團：公司董事、副總經(jīng)理涉嫌嚴重違紀違法被調(diào)查】

3月23日，嘉興高新集團公告稱，嘉興市秀湖發(fā)展投資集團有限公司黨委委員、董事、副總經(jīng)理，嘉興高新集團有限公司黨委委員、董事、副總經(jīng)理朱文斌涉嫌嚴重違紀違法，目前正在接受秀洲區(qū)紀委監(jiān)委紀律審查和監(jiān)察調(diào)查。

公司各項業(yè)務(wù)均正常運轉(zhuǎn)，該事項對公司日常管理、生產(chǎn)經(jīng)營及償債能力均無重大不利影響。公司獲悉相關(guān)事項后，已妥善安排部署相關(guān)工作。

點評：2022年三季報顯示，嘉興高新營業(yè)總收入9.51億元，同比增加12.94%，凈利潤1.47億元，同比減少32.94%，歸母凈利潤1.26億元，同比減少39.77%。總資產(chǎn)451.46億元，總負債285.63億元，其中流動負債97.51億元，資產(chǎn)負債率63.25%，企業(yè)賬面貨幣資金僅37.07億元，短期償債壓力大，資金流動性不足。

根據(jù)新世紀評級，嘉興高新最新主體評級為AA+，截止最新，嘉興高新債券存量規(guī)模69.00億元，債券8只。其中，私募債30.00億元，占比43.48%。一年內(nèi)到期債券3只，規(guī)模15億元。

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